2016年5月28日上午，點融網(wǎng)CEO郭宇航老師為浙江大學(xué)金融創(chuàng)新總裁班的學(xué)員們帶來《互聯(lián)網(wǎng)金融的前世今生》的精彩主題演講。與在場的100多位企業(yè)家學(xué)員們一起分享了互聯(lián)網(wǎng)金融及其發(fā)展，觀點的交流、智慧的碰撞，必將給行業(yè)帶來發(fā)展新思路。

什么是互聯(lián)網(wǎng)金融

P2P的基本邏輯：人與物利用P2P模式進(jìn)行交換。

互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融：不是取代，而是補充

“相比銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融公司最大的優(yōu)勢在于利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及數(shù)據(jù)分析能力解決信審難題?！痹趥鹘y(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融孰優(yōu)孰劣的辯題下，郭老師如是說。

在他看來，技術(shù)對銀行而言不構(gòu)成門檻，但銀行所考慮的，首要是安全穩(wěn)妥，不打破常規(guī)，因此采納新技術(shù)的流程較長。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在速度和靈活度上具備優(yōu)勢，但在資金來源、政府的信用背書、民眾的信用程度上，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及傳統(tǒng)銀行。

談到和其他P2P公司相比，點融網(wǎng)的最大優(yōu)勢時，郭老師說，“我們有一支強大的管理團隊，有專業(yè)的風(fēng)控和信審團隊，從Lending Club帶來的好的技術(shù)讓我們降低了試錯成本。而隨著Lending Club的成功，我們點融網(wǎng)在中國獲得的關(guān)注度也非常高，這也是一個附加的價值?！?/P>

談到有的P2P平臺爆出8億天價壞賬問題，郭老師表示，互聯(lián)網(wǎng)金融就應(yīng)該做小額的金融，大的交給銀行。

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新企業(yè)的未來一定會跟行業(yè)緊密結(jié)合，比如餐飲行業(yè)、汽車消費、供應(yīng)鏈金融等等領(lǐng)域，只要是銀行的服務(wù)有欠缺，不能夠完美覆蓋的地方都會出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的身影，能夠作為它的強大補充，彌補它的不足。

“碎片化、分散必須是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心，如果一個人有一萬元，分散投資到幾百個項目里，就算有些項目產(chǎn)生壞賬，損失也并不大。但是如果單份投資的金額過大，風(fēng)險的積聚性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢蕩然無存了。”

移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，開啟場景化金融時代，移動金融用戶規(guī)模達(dá)到8.3億臺，在移動互聯(lián)網(wǎng)整體用戶中的滲透率為63.7%。P2P網(wǎng)貸類應(yīng)用的用戶活躍度將近60%，高于移動金融應(yīng)用整體。金融應(yīng)用類型豐富，全方位滿足用戶的存、取、借貸、理財、記賬等多元需求。

未來只要是銀行不能完美覆蓋的地方都會出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的身影。未來支付、消費、投資、融資界限會非常模糊，將來不存在什么活期存款、定期存款，一切存款都是理財，一切理財又可能都是消費。所有以前對金融傳統(tǒng)的觀念都有可能模糊化，一切的金融服務(wù)，借與貸之間都可能不再那么明顯。

“最簡單的如填寫申請表格的停留時間，停留十分鐘與兩分鐘的人，表現(xiàn)出的慎重水平有所差異，反映的信用水平不盡相同，”郭老師說，“互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的真正核心，還是在于數(shù)據(jù)的采集和分析能力”。

郭老師也和在場朋友分享了P2P上進(jìn)行投資的經(jīng)驗，點融網(wǎng)是如何建立自己的風(fēng)控體系，以及點融網(wǎng)的運營模式和盈利模式。

郭老師介紹了P2P在中國遇到的機遇與挑戰(zhàn)，并對Lending Club和點融網(wǎng)模式、國內(nèi)典型公司模式進(jìn)行了比較分析。他表示，互聯(lián)網(wǎng)對金融的改造是一種思想上的深層次改造，從網(wǎng)銀的萌芽、電子商務(wù)的崛起到互聯(lián)網(wǎng)保險、兌匯、借貸，互聯(lián)網(wǎng)金融正在一步步地影響我們的生活。

互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)較傳統(tǒng)金融機構(gòu)而言，無需負(fù)擔(dān)存款準(zhǔn)備金，通過技術(shù)手段還可壓低常規(guī)成本，在成本的配比上占有優(yōu)勢，小額分散是P2P的商業(yè)本質(zhì)，藉由對借款人、投資人、監(jiān)管部門三方面的簡化，互聯(lián)網(wǎng)借貸這種做了減法的運營模式大大提高了客戶體驗，而小金額、碎片化、長尾，這三個要素也是互聯(lián)網(wǎng)金融必須秉承的。此外，運用技術(shù)還可以對于小額信貸的產(chǎn)品進(jìn)行比較低成本的運營和審核，幫助互聯(lián)網(wǎng)借貸進(jìn)行風(fēng)險控制。

郭老師說，比如，點融網(wǎng)研發(fā)的理財產(chǎn)品團團賺，就使得原來“華爾街”通過極其復(fù)雜的金融衍生工具才能實現(xiàn)、只有高凈值人群才能享受到的投資風(fēng)險分散方式，變?yōu)?00元投資門檻的用戶就能夠享受，“將來除了P2P領(lǐng)域以外，包括股權(quán)投資、風(fēng)險基金的資產(chǎn)配置都可以運用到相關(guān)技術(shù)。”

技術(shù)改變金融、技術(shù)改變生活。把金融產(chǎn)品從線下放到線上去賣，這不是互聯(lián)網(wǎng)金融。真正的互聯(lián)網(wǎng)金融是把技術(shù)極度地風(fēng)險分散，降低成本，這才能提高效率，改變生活。 “技術(shù)將使得金融更美好，金融將使得生活更美好?！?/P>

中小電商做互聯(lián)網(wǎng)金融有巨大的風(fēng)險，技術(shù)成本、信息成本和資金成本都是非常巨大的風(fēng)險源。其認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)資金來源越來越趨向于機構(gòu)化。中小電商應(yīng)該和正規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對接，以達(dá)到雙贏。

來源：浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院高級培訓(xùn)中心

作者：李婧（轉(zhuǎn)載請注明出處）